在影视作品中，一些隐秘的地下交易场所（“黑市”）往往设置在不易察觉的地方，其入口设计得颇费心思，需要内部人士指引才能找到。即便找到入口，还需经过介绍人的信息核验才能被允许进入，整个过程层层设防，戒备森严。

如今，这种影视剧中的场景似乎被一些网络借贷平台所借鉴，并以一种“邀请制”的方式悄然兴起。

严密防守的“邀请制”

在线上活动的贷款中介在这个体系中扮演着“引路人”的角色。他们通过闲鱼、小红书等平台招揽潜在客户，混迹于其他贷款中介和私人放贷者之间。但他们与后者最大的不同在于，通常会在发布的信息中强调自己拥有“特批通道”，并宣称“人脉广”、“关系硬”、“全国可做”。

经过实际测试发现，这些所谓的“特批通道”确实存在，其核心业务模式正是“邀请制”。为了与普通贷款中介区分开来，我们将其称为“邀请制中介”。

这类中介掌握着大量的购物商城类变相放贷平台，数量从几十个到上百个不等。这些平台大多隐藏在地下，既没有在应用商店上架APP，也没有小程序或服务号，在贷款超市和各种贷款信息平台也难以寻觅踪迹，可以说完全游离于公开的平台和渠道之外。

通往这些平台的“密道”被“邀请制中介”牢牢掌控。以某中介提供的一个名为“火品汇”的购物商城为例，在各大手机应用商店都找不到同名APP，贷款论坛和相关信息平台上也几乎搜索不到任何相关内容。

在全网范围内搜寻，唯一能找到的线索是一个同名微信服务号，其中零星的信息暗示着品牌名与实际入口的关联。例如，其中包含一个“火品汇商城”的链接，但点击后跳转的并非中介提供的那类购物商城，而是一个域名购买网站。这可能表明，“火品汇”曾经有过公开渠道，但后来随着业务策略的调整，主动切断了这些渠道。

要获得这些平台的访问权限，首先需要通过中介的初步筛选。筛选方式大致有两种：一种是纯粹的人工筛选，中介添加借款人微信后，会立即进行语音通话，详细询问借款人的年龄、逾期情况、是否有稳定工作、月薪等信息。另一种是虚拟的机器审核，中介在简单了解借款人资质后，会提供一个二维码，借款人扫码后进入一个购物商城的申请环节，填写信息后提交审核。尽管流程与常见的申请流程相似，但据中介介绍，该商城平台仅用于核验借款人资质，并不实际开展业务。

无论哪种方式，只有在确认借款人基本符合条件后，中介才会透露其合作的平台信息并提供登录链接。至此，借款人方才获得进入平台的“敲门砖”。

然而，获得邀请链接仅仅是“邀请制”的一个环节。借款人通过链接提交申请后，还需要向中介报备，才能进入平台的审核流程。换句话说，即使借款人自行分享邀请链接，若未经中介报备，也无法启动审核。链接与报备相互依存，缺一不可，这正是邀请制的精髓所在。

借鉴融合，流程日益精细

“邀请制”的“创新”并不仅限于获客模式，从后续的操作手法来看，它清晰地借鉴和融合了各种“当红”的变相放贷模式的惯用伎俩，是地下网贷持续演化的产物。

例如，在资质门槛方面，以往的购物商城平台通常将一些硬性资质作为主要参考，申请流程中普遍要求借款人授权查询征信和大数据，以了解其共债及逾期情况。而目前采用邀请制的商城平台，虽然保留了这些流程，但已不再将硬性资质作为主要考量。部分中介甚至在初筛环节明确表示不看征信、不查大数据。

在淡化征信的同时，他们将关注点转移到还款能力上。中介在初筛环节会重点了解借款人是否有稳定工作、薪资水平、是否缴纳五险一金，以及是否有可证明的工资流水等。在此过程中，中介会反复强调需要如实陈述，否则平台审核时会被直接拒绝。

这种策略与“个人私借”的筛选方式非常相似。此前调查发现，在闲鱼上打着个人私借旗号伪装成二手卖家的非法放贷者，同样不看重借款人是否征信不良或有当前逾期，添加借款人后通常会直接要求提供近三个月的工资卡流水或最近一个月的微信账单流水。若借款人拒绝提供，则直接被否决，不再回复。其背后原因显而易见：借款人是否有持续的现金流，直接决定其后续还款能力，这一指标比征信更为直观且威力更大。

邀请制购物商城平台向个人私借靠拢，进一步体现在风控手段上。作为高息网贷平台的变种，其风控手段脱胎于网贷平台，基本沿用全机器审核模式，要求借款人授权通讯录等隐私信息，为后续催收留下凭证。部分平台会进行电话回访，但也仅限于核实关键信息。

然而，目前邀请制商城平台除了上述常规流程外，还全面引入了个人私借的核心风控环节。它们不仅自动化获取借款人隐私信息，还增加了人工环节。通过腾讯会议等APP实时连线，要求借款人共享屏幕，并远程指导其展示希望查看核实的信息资料，包括工资流水、外卖网购收货人地址、微信好友群聊等。这既是为了再次确认借款人的还款能力，也是为了收集多维度的隐私信息，为贷后催收提供有力支撑。

尽管如此，在风控审核等核心环节，邀请制购物商城模式仍然保留了“全须全尾”的商城交易外壳。名义上，借款人需要签署《商品买卖合同》等一系列配套协议，以形成表面上的合法合规。

值得注意的是，与其他公开渠道的商城不同，邀请制商城要求借款人签署的合同，通常不显示卖出方、平台方等参与方信息，本质上是一份先签字后补填的空白合同，这为其后续操作预留了更大的空间。

所有流程结束后，之前提供邀请链接的中介会再次介入，充当购物商城模式中回收商的角色。其中的溢价销售和折价回收操作，仍然是购物商城类模式的惯用手法。

以一家名为“瀚海优选”的商城为例，一部256G的iPhone 17 Pro max标价高达17360元，相较于同款产品在京东、淘宝等主流平台约9000元的价格，溢价率接近100%。而中介最终的回收价格则在7000元左右，相当于市场价格的八折。折算下来，其真实的年化利率相当惊人。

结语

总而言之，引入邀请制的购物商城模式，在借鉴融合了个人私借的核心操作手法后，已在很大程度上实现了“脱胎换骨”，成为一种手法更高级的迭代版本。一方面，它更加注重借款人的现金流，并引入人工环节收集隐私信息，意味着对借款风险的把控更加全面和精密。另一方面，它仍然保留了购物交易的外壳，其形式合规性要优于个人私借。

然而，邀请机制和人工环节的引入，也大幅压缩了展业范围，拖累了业务效率。这恰恰反映出，在网贷行业持续严监管之下，非法放贷平台已无力在阳光下扩张，只能转入地下，隐匿行踪。其波及范围和社会危害性已经得到了有效压制。